Quotazioni oro e argento da aprile sono andati in crescita - Corte della moneta di Perth

Breve panoramica dello stato del mercato dei dragaggi in aprile e inizio maggio

Le quotazioni di oro e argento sono aumentate notevolmente all'inizio di aprile. L'indebolimento del dollaro e il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro americani a 10 anni hanno contribuito a questo. L'indice della valuta americana è sceso del 2% ai minimi da settimane, perché l'aumento dei prezzi al consumo negli Stati Uniti ha accentuato i timori di un'accelerazione dell'inflazione. I rendimenti dei titoli sono scesi al livello più basso da fine marzo.

Il mercato dei dragaggi ha interrotto il periodo di correzione iniziato ad agosto 2020, quando l'oro è stato negoziato ai massimi record. La crescita delle quotazioni è ancora frenata dalla crescente popolarità delle azioni e delle criptovalute. Tuttavia, i prezzi dei dragaggi hanno continuato ad aumentare nei primi giorni commerciali di maggio.

Secondo i dati del World Golden Council, nel primo trimestre 2021 c'è stato un aumento della domanda di lingotti, monete e gioielli. Gli acquisti dei fondi azionari sono diminuiti notevolmente. Le banche centrali sono rimaste compratrici nette di oro. A guidare la banca centrale ungherese, che nel primo trimestre ha acquistato oltre 60 tonnellate di metallo giallo.

Rapporto completo di aprile sul mercato dei dragaggi

I prezzi dell'oro e dell'argento sono aumentati rispettivamente del 5% e dell '8% in dollari nell'aprile di quest'anno. La quotazione del metallo giallo è arrivata a 1767,65 dollari e quella del metallo grigio a 25,88 dollari l'oncia tripla. Il rendimento dei dragaggi per gli investitori australiani è stato più modesto nello stesso periodo. Con l'aumento del dollaro australiano a poco meno di 0,78 dollari, l'oro è salito del 2% e l'argento del 5%.

Il rally dei dragaggi era atteso, considerando che i loro prezzi sono calati drasticamente nel primo trimestre di quest'anno, rispettivamente dell '11% e del 9%. Ad aprile i dragaggi sono aumentati a causa della rivendita tecnica a fine marzo e della loro crescente popolarità agli occhi degli investitori.

Fattori che hanno influenzato il costo delle quotazioni dei dragaggi:

1. Il rendimento reale dei titoli del Tesoro americani a 10 anni è sceso da -0,63% a -0,76%.

2. Il tasso di inflazione è aumentato nel mese di aprile, insieme all'aumento dei prezzi delle materie prime.

3. L'indice Bloomberg Commodity è aumentato dell '8%.

4. Il dollaro americano è sceso di oltre il 2% rispetto al paniere delle principali valute, raggiungendo il 91,28 a fine mese.

Il rischio per il mercato dei dragaggi è legato allo stato dei mercati azionari

I mercati azionari mondiali hanno subito un rally impressionante dopo aver raggiunto i minimi nel marzo 2020. L'indice S & P 500 è aumentato di oltre l' 80% in un anno. Dall'aprile 2021 il mercato è cresciuto del 5%. La Bank of America ha sottolineato che oltre 600 miliardi di dollari sono stati investiti nei mercati azionari globali negli ultimi cinque mesi dell'anno. Questo dato ha superato l'afflusso di paste nei fondi d'oro negli ultimi 12 anni. Gli investitori hanno aumentato notevolmente la loro posizione sui mercati azionari. L'aumento annuo del debito marginale si sta avvicinando al 70%, simile a quello precedente al crollo del NASDAQ (1998-2002) e al periodo della crisi finanziaria globale (2008-2011). Quindi, nel breve periodo, i mercati azionari sono in una tendenza al rialzo, ma c'è la possibilità di una correzione degli asset rischiosi. La domanda e i prezzi dei dragaggi aumenteranno di conseguenza.

Elevata volatilità Bitcoin

L'immatricolazione del sito di vendita di criptovalute americano Coinbase al NASDAQ nel mese di aprile ha influenzato le quotazioni delle criptovalute. La capitalizzazione di mercato delle criptovalute è arrivata a 80 miliardi di dollari e ha superato il valore corrispondente di molte banche e società di servizi finanziari negli Stati Uniti.

Bitcoin è stato molto volatile per un mese. Il prezzo all'inizio di aprile era di 63,4 dollari. Al 16 aprile, è scesa di quasi 20%, a 48,5 mila dollari, per poi salire a 53,2 mila dollari entro la fine del mese. Altre criptovalute famose, come Ethereum e Doge Col, sono cresciute rispettivamente del 50% e del 468%. Non sorprende che gli investitori vogliano investire in beni rischiosi che generano profitti rapidi. Ma i dragaggi sono più stabili. Ecco perché sono più adatti a conservare la ricchezza a lungo termine.

Il mercato dei dragaggi continua a crescere

Secondo il World Golden Council, la domanda di metallo giallo è aumentata nel primo trimestre 2021. Ciò è avvenuto grazie ai seguenti fattori:

• Aumento della domanda globale di gioielli in oro del 52% su base annua, a causa dell'aumento delle vendite in Cina di oltre il 200%. Per fare un confronto, il primo trimestre del 2020 è stato uno dei peggiori casi di domanda di gioielli dorati, poiché in questo periodo la pandemia e i relativi lockdown hanno causato danni significativi alle economie di gran parte dei paesi asiatici.
• Aumento della domanda di lingotti e monete di oltre il 36% su base annua. Nel primo trimestre 2021 sono state acquistate circa 340 tonnellate di oro fisico. In questo periodo, la domanda di lingotti e monete ha superato del 37% la media di 5 anni. Un fattore chiave per la crescita della domanda di dragaggi fisici è stato l'aumento delle vendite in Cina e India. Anche i mercati occidentali hanno registrato una forte domanda di oro, come dimostrano le vendite record della Corte della moneta di Perth alla fine di marzo di quest'anno.

• L'evoluzione delle banche centrali verso l'aumento delle riserve d'oro è degna di nota, con un totale di 95,5 tonnellate di acquisti di oro nel primo trimestre 2021. Se continua il trend di crescita della domanda da parte dei principali regolatori finanziari, l'aumento annuo delle riserve d'oro sarà di circa 400 tonnellate. L'Ungheria è diventato il principale consumatore di metallo giallo nel primo trimestre di quest'anno, con 63 tonnellate. La banca centrale del paese ha sottolineato che, secondo la strategia economica nazionale, l'oro è considerato un asset protettivo e un mezzo efficace di risparmio in un contesto di aumento del debito pubblico e del tasso di inflazione.

È possibile un grande rally sul mercato dell'oro?

La situazione del mercato del metallo giallo ha incoraggiato gli investitori a causa del significativo aumento dei prezzi. La quotazione è cresciuta a maggio. L'oro dovrebbe superare i 1800 dollari l'oncia e avvicinarsi ai 1900 dollari. Un paio di catalizzatori potrebbero contribuire a questo, come il calo dell'indice del dollaro americano e il calo dei rendimenti reali dei titoli e la correzione dei mercati azionari e delle criptovalute.

La domanda dei consumatori per i dragaggi nel 2021 è stata abbastanza alta, ma non c'è alcuna garanzia che rimanga tale fino alla fine dell'anno. Gli acquisti di gioielli probabilmente rallenteranno, soprattutto a causa della recessione prevista in India, a causa del gran numero di casi di infezione da coronavirus. Ogni giorno vengono diagnosticati più di 300.000 nuovi malati e l'oro è già in vendita a prezzi inferiori. Questa tendenza può durare a lungo.