La domanda di oro è in crescita

Il mercato dei metalli preziosi ha registrato un'attività significativa negli ultimi anni, con l'oro che continua a svolgere un ruolo cruciale come asset di investimento. Questa analisi approfondisce le attuali tendenze della domanda di oro, concentrandosi in particolare sulle attività delle banche centrali e sul crescente interesse degli individui con un elevato patrimonio netto. La comprensione di queste tendenze non solo evidenzia l'importanza strategica di questi metalli, ma sottolinea anche i potenziali vantaggi dell'investimento in monete d'oro come fonte di reddito passivo.

Riserve auree delle banche centrali

L'ultima indagine annuale del World Gold Council sulle riserve auree delle banche centrali rivela una forte propensione delle banche centrali ad aumentare le proprie disponibilità in oro. Su 70 intervistati, il 29% ha indicato l'intenzione di aumentare le proprie riserve auree nei prossimi 12 mesi. Ciò dimostra un notevole aumento delle aspettative di acquisto di oro, con l'81% dei partecipanti che prevede un aumento delle proprie disponibilità auree, rispetto al 71% dello scorso anno.

Questa crescente diversificazione verso l'oro è dovuta principalmente a un cambiamento percepito nei mercati finanziari globali. Le banche centrali considerano sempre più l'oro come un bene stabile, in un contesto di diminuzione della fiducia nel dollaro statunitense come valuta di riserva primaria a livello mondiale. Il sondaggio ha evidenziato che il 62% degli intervistati ritiene che la quota del dollaro come valuta di riserva globale diminuirà nei prossimi cinque anni, rispetto al 55% nel 2023 e al 42% nel 2022.

La robusta acquisizione di oro da parte dell'India

L'India ha mantenuto un programma costante di acquisto di oro, con la Reserve Bank of India (RBI) che aumenta attivamente le sue riserve. Secondo i dati e le stime della RBI, la banca centrale ha acquistato 3,7 tonnellate di oro a maggio e altre 2,8 tonnellate nella prima settimana di giugno 2024, portando il totale degli acquisti di oro per l'anno a 30,6 tonnellate. Di conseguenza, le disponibilità auree dell'India hanno raggiunto la cifra record di 834,2 tonnellate, pari all'8,7% delle riserve valutarie totali del Paese, un livello osservato per l'ultima volta nell'aprile 2013.

Il contributo significativo della RBI agli acquisti di oro delle banche centrali mondiali quest'anno è degno di nota, e si colloca accanto a Turchia e Cina. Se l'attuale tendenza all'acquisto continuerà, le acquisizioni annuali di oro dell'India potrebbero rivaleggiare con le 77,5 tonnellate acquistate nel 2021. I prossimi mesi saranno cruciali per determinare se questa tendenza persisterà.

Gli High-Net-Worth Individuals e il passaggio all'oro

Lo studio Bank of America Private Bank of Wealthy Americans del 2024 indica un cambiamento del panorama degli investimenti tra gli individui con un elevato patrimonio netto, in particolare tra gli investitori più giovani. Mentre le azioni statunitensi sono ancora considerate redditizie per la crescita del patrimonio, le generazioni più giovani, tra cui i Millennials e la Gen Z, stanno diversificando sempre più i loro portafogli al di là dei mercati tradizionali. Il loro interesse spazia dagli investimenti immobiliari, al private equity, agli asset digitali e, in particolare, all'oro.

Lo studio rivela che il 45% dei giovani investitori high-net-worth possiede attualmente oro fisico e un altro 45% è interessato ad acquistarlo. Complessivamente, il 41% degli individui facoltosi possiede (18%) o sta pensando di acquistare (23%) oro fisico. Questo crescente interesse sottolinea una tendenza più ampia a diversificare gli investimenti per includere asset percepiti come più sicuri o più stabili.

L'importanza strategica delle monete d'oro

L'aumento della domanda di oro da parte delle banche centrali e degli individui con un elevato patrimonio netto evidenzia l'attrattiva duratura del metallo come bene rifugio. Gli acquisti attivi di oro da parte delle banche centrali sono motivati dalla necessità di diversificare le riserve in un contesto di crescente incertezza geopolitica ed economica. Questa tendenza sottolinea l'importanza strategica dell'oro come riserva di valore affidabile.

Per gli investitori individuali, in particolare quelli che cercano fonti di reddito passive, le monete d'oro rappresentano un investimento prudente. Le azioni delle banche centrali, che sono ben informate e strategiche nelle loro acquisizioni di asset, sono un esempio convincente.